Morgan Stanley Salı günü CIGNA Corporation’ın (NYSE:CI) Aşırı Kilo notunu korudu ve fiyat hedefini önceki 365 $’dan 382 $’a yükseltti. Ayarlama, CIGNA hisselerinin yönetilen bakım grubundaki emsallerine kıyasla yılbaşından bugüne (YTD) dikkate değer bir performans göstermesinin ardından geldi. CIGNA’nın hisseleri yılın başından bu yana yüzde 7,3 oranında değer kazanırken emsalleri yüzde 5,5 oranında değer kaybetti.
Firma, CIGNA’nın başarısını stratejik sermaye tahsisine ve aynı zamanda temel Ticari ve Evernorth işkollarındaki etkili uygulamasına bağlamaktadır. CIGNA’nın ayrıca kesme konusunda endişe kaynağı olan Medicare Advantage karşı rüzgarlarına daha az maruz kalmasıyla da bilinir.
Morgan Stanley analistleri, “En son SOTP analizimize dayanarak, artan Fiyat Hedefimizi destekleyen, hala çalışılacak yer olduğunu düşünüyoruz” dedi.
Fiyat hedefi, firma tarafından özetlenen çeşitli temel varsayımlara dayanmaktadır. Bunlar arasında CIGNA’nın Ticari Risk, Ticari ASO, Döviz Piyasası ve Uluslararası segmentlerine 12,3x’lik bir fiyat/kazanç (F/K) katı uygulanması yer alıyor. Bu katsayı, CIGNA’nın 10 yıllık ortalama gelecek on iki aylık (NTM) F/K değerini yansıtır. Evernorth segmenti, satın alma tarihinden önceki Express Scripts Holding Company’nin (ESRX) 10 yıllık ortalama NTM F/K çarpanına uygun olarak 13,4x F/K çarpanıyla değerleniyor.
Ek olarak, Medicare ve Reçeteli İlaç Planı (PDP) segmentlerinin F/K katsayısının 14,0x olduğu varsayılmaktadır. Bu değerleme, segmentin Health Deva Service Corporation tarafından yaklaşık 3,3 milyar dolar olduğu belirtilen potansiyel satın alma fiyatıyla tutarlı bir özsermaye bedeli ile sonuçlanıyor. 3,7 milyar dolarlık satın alma fiyatının 400 milyon dolarlık kısmı serbest bırakılan rezervleri içeriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley, fiyat amacını artırarak CIGNA Corporation’a (NYSE:CI) olan inancını yeniden teyit ederken, InvestingPro bilgileri ve içgörüleri şirketin mali durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. CIGNA’nın piyasa değeri 95,65 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da onun sağlık hizmetleri segmentindeki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 18,87 olup, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı ise biraz daha düşük olup 17,32’dir. Bu, Morgan Stanley’nin olumlu görünümüyle tutarlı olarak, kazançlara göre makul bir değerleme olduğunu gösteriyor.
Şirketin gelir büyümesi, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,42’lik bir artışla sağlam kalmaya devam ediyor ve bu da CIGNA’nın temel iş alanlarındaki başarılı uygulamalarının altını çiziyor. Bu büyüme gidişatı, 2023’ün ilk çeyreğindeki %11,65’lik üç aylık gelir artışıyla daha da vurgulanıyor; bu da şirketin dinamik bir sağlık hizmetleri pazarında mali tabanını genişletme konusundaki becerisini gösteriyor.
InvestingPro Tips, CIGNA’nın stratejik finansal yönetimini vurguluyor; şirket hisselerini agresif bir şekilde geri satın alıyor ve yüksek hissedar getirilerini koruyor. Ayrıca CIGNA, temettü ödemelerini üst üste 3 yıl boyunca artırdı ve etkileyici bir şekilde art arda 43 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını gösterdi. Bu faktörler şirketin dayanıklılığına katkıda bulunabilir ve istikrarlı getiri arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
CIGNA’nın mali performansını ve geleceğe yönelik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro+ aboneliğiyle kullanıcılar bu bilgilere ve daha fazlasına erişebilir. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim, SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Şu anda CIGNA için listelenmiş 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır ve bunlar potansiyel yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
